Obliczenia
Dowiedz się, jak obliczamy parametry Twojego portfela, od całkowitej wartości po zysk i stratę.
Przegląd pulpitu
W górnej części pulpitu nawigacyjnego znajdują się trzy główne karty, które dają natychmiastowy obraz Twojej sytuacji finansowej i sukcesów inwestycyjnych.
1. Wartość portfela
Ta karta wyświetla Twój aktualny całkowity majątek (sumę wszystkich posiadanych aktywów i gotówki) oraz Twój bezwzględny zysk lub stratę wyrażoną w walucie.
Calculation
Wartość = (Aktywa × Cena) + Gotówka. Zysk = Aktualna Wartość - Depozyty netto.2. Zysk niezrealizowany
Pokazuje bieżący zysk lub stratę z Twoich otwartych pozycji, porównując ich aktualną wartość rynkową z kosztem zakupu.
Calculation
Zysk = Wartość rynkowa pozycji - Koszt nabycia (skorygowany o kursy historyczne).3. MWR / TWR
Dwa kluczowe wskaźniki rentowności: MWR (ważony pieniądzem) pokazuje Twój realny zysk, a TWR (ważony czasem) mierzy czystą skuteczność strategii.
Calculation
TWR = skumulowany wynik dzienny. MWR = wewnętrzna stopa zwrotu (IRR).Całkowita wartość
Całkowita wartość reprezentuje bieżącą wartość rynkową całego portfela. Jest to suma sald gotówkowych oraz wartości rynkowej posiadanych instrumentów (akcje, fundusze ETF itp.) przeliczona na Twoją preferowaną walutę.
Całkowita wartość = Bieżąca wartość rynkowa instrumentów + Salda gotówkowe
Całkowity zysk
Całkowity zysk reprezentuje bezwzględny zysk lub stratę wygenerowaną przez Twoje inwestycje od samego początku. Pokazuje, ile pieniędzy zarobiłeś lub straciłeś, biorąc pod uwagę wszystkie ruchy rynkowe oraz wypłacone dywidendy.
Całkowity zysk = (Bieżąca całkowita wartość) - (Suma depozytów)
Uwaga: Suma depozytów jest obliczana jako suma wszystkich wpłat gotówkowych minus wszystkie wypłaty gotówkowe. Dzięki temu Twój zysk opiera się wyłącznie na wynikach inwestycyjnych, a nie na tym, ile gotówki wpłaciłeś lub wypłaciłeś.
Pieniężnie Ważona Stopa Zwrotu (MWR)
Pieniężnie ważona stopa zwrotu (MWR), znana również jako wewnętrzna stopa zwrotu (IRR), mierzy wyniki portfela, biorąc pod uwagę czas i wielkość przepływów pieniężnych (wpłat i wypłat).
NPV = Σ [Ct / (1 + MWR)^t] = 0
Dlaczego MWR?
Jeśli zainwestujesz 1 000 zł na początku roku i urosną one o 50%, a następnie wpłacisz 1 000 000 zł tuż przed 10% spadkiem rynku, Twoja „Czasowo Ważona Stopa Zwrotu” (TWR) nadal będzie wyglądać świetnie (+35% skumulowane), ale Twoja „Pieniężnie Ważona Stopa Zwrotu” (MWR) poprawnie pokaże, że w rzeczywistości straciłeś znaczną kwotę pieniędzy, ponieważ miałeś więcej kapitału wystawionego na ryzyko podczas spadku.
Główna wartość pokazuje całkowity wynik MWR, natomiast mniejsza etykieta pokazuje wersję zannualizowaną. MWR jest szczególnie przydatna do pomiaru Twojego rzeczywistego zysku finansowego.
Czasowo Ważona Stopa Zwrotu (TWR)
Czasowo ważona stopa zwrotu (TWR) mierzy skumulowaną stopę wzrostu portfela. Jest szeroko stosowana, ponieważ eliminuje zniekształcający wpływ wpłat i wypłat gotówki na wyniki inwestycyjne.
| Data | Cena SPY | USD/PLN | Wartość (USD) | Wartość (PLN) | TWR (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025-12-01 | 680.27 | 3.649 | 1,000.00 | 3,649.00 | |
| 2025-12-02 | 681.53 | 3.6418 | 1,001.85 | 3,648.55 | -0.01% |
| 2025-12-03 | 683.89 | 3.6368 | 1,005.32 | 3,656.16 | +0.20% |
| 2025-12-04 | 684.39 | 3.6203 | 1,006.05 | 3,642.23 | -0.19% |
| 2025-12-05 | 685.69 | 3.6347 | 1,007.97 | 3,663.66 | +0.40% |
| 2025-12-08 | 683.63 | 3.6327 | 1,004.94 | 3,650.62 | +0.04% |
| 2025-12-09 | 683.04 | 3.6391 | 1,004.07 | 3,653.91 | +0.13% |
| 2025-12-10 | 687.57 | 3.6342 | 1,010.73 | 3,673.23 | +0.66% |
| 2025-12-11 | 689.17 | 3.6093 | 1,013.08 | 3,656.54 | +0.21% |
| 2025-12-12 | 681.76 | 3.5977 | 1,002.19 | 3,605.58 | -1.19% |
| 2025-12-15 | 680.73 | 3.5967 | 1,000.68 | 3,599.12 | -1.37% |
| 2025-12-16 | 678.87 | 3.5871 | 997.94 | 3,579.72 | -1.90% |
| 2025-12-17 | 671.4 | 3.5841 | 986.96 | 3,537.33 | -3.06% |
| 2025-12-18 | 676.47 | 3.5868 | 994.41 | 3,566.72 | -2.25% |
| 2025-12-19 | 680.59 | 3.5829 | 1,000.47 | 3,584.51 | -1.77% |
| 2025-12-22 | 684.83 | 3.5891 | 1,006.7 | 3,613.13 | -0.98% |
| 2025-12-23 | 687.96 | 3.5817 | 1,011.3 | 3,622.14 | -0.74% |
| 2025-12-24 | 690.38 | 3.5773 | 1,014.86 | 3,630.39 | -0.51% |
| 2025-12-26 | 690.31 | 3.5756 | 1,014.76 | 3,628.29 | -0.57% |
Ta metoda gwarantuje, że Twoje wyniki pokazują czysty wzrost inwestycji, na który nie ma wpływu to, kiedy i ile pieniędzy wpłaciłeś na swoje konto.
Dwie perspektywy tego samego portfela
Twoja inwestycja w S&P 500 (SPY) poradziła sobie dobrze, rosnąc z 680,27 $ do 690,31 $ (+1,48%). Z perspektywy inwestora z USA, ten okres był zyskowny.
Mimo wzrostu wartości aktywów, kurs USD/PLN spadł z 3,649 do 3,5756 (-2,01%). Ta deprecjacja waluty przeważyła nad wzrostem ceny aktywów, co skutkowało wynikiem TWR na poziomie -0,57% w PLN.
"Jeśli wpłacisz 1 000 zł i urosną one do 1 200 zł (20% zysku), a następnie wpłacisz kolejne 10 000 zł, Twój 'prosty zwrot' mógłby nagle wyglądać na znacznie mniejszy w ujęciu procentowym. TWR gwarantuje, że Twój 20% zysk zostanie poprawnie odzwierciedlony niezależnie od późniejszych wpłat."
Wahania walutowe a realny zysk
Podczas handlu na rynkach zagranicznych, Twój całkowity zwrot składa się z dwóch części: wyników samego aktywa oraz zmiany kursu wymiany między walutą aktywa a walutą bazową Twojego konta.
Akcja rośnie do 1100 USD (+10%), a USD umacnia się do 4,20 PLN. Twoja całkowita wartość to teraz 4620 PLN. Twój realny zysk to +15,5%, więcej niż +10% wzrostu akcji.
Akcja rośnie do 1100 USD (+10%), ale USD osłabia się do 3,50 PLN. Twoja całkowita wartość to teraz 3850 PLN. W rzeczywistości straciłeś pieniądze (-3,75%) pomimo wzrostu ceny akcji.
Jak waluta wpływa na Twoją transakcję
Wyobraź sobie, że kupujesz amerykańską akcję za 1000 USD, gdy 1 USD = 4,00 PLN (Koszt: 4000 PLN).
Skutki podatkowe: W wielu jurysdykcjach podatki są obliczane na podstawie zysku w lokalnej walucie, przy użyciu kursów wymiany z dokładnych dat transakcji kupna i sprzedaży. Vistatica stosuje tę precyzyjną metodę, aby odzwierciedlić Twój rzeczywisty wynik finansowy i zobowiązanie podatkowe.