Kontrakty terminowe
Zobacz, jak FundStat uwzględnia mnożnik kontraktu, dzienny zysk lub stratę, szacowany depozyt, zablokowany depozyt i sposób prezentacji kontraktów w portfelu.
Obecnie obsługiwane: polskie kontrakty
Ten sposób działania dotyczy polskich kontraktów terminowych dostępnych w katalogu instrumentów FundStat. Każdy termin wygaśnięcia jest osobnym instrumentem, dlatego zawsze wybierz dokładnie tę serię kontraktu, którą pokazuje broker.
Jak FundStat Oblicza Kontrakty
Kontrakt terminowy nie jest traktowany jak zakup akcji. Duża wartość nominalna opisuje ekspozycję rynkową, a nie kwotę zapłaconą za kontrakt.
Ekspozycja nominalna
Pełna ekspozycja rynkowa kontrolowana przez pozycję.
liczba kontraktów × cena × mnożnik
Zysk lub strata
Zmiana ceny jest mnożona przez pozycję ze znakiem i mnożnik kontraktu. Dzienne rozliczenie zwiększa lub zmniejsza gotówkę.
pozycja ze znakiem × zmiana ceny × mnożnik
Szacowany depozyt
Szacowane zabezpieczenie gotówkowe wymagane dla otwartej pozycji.
ekspozycja nominalna × stawka KDPW
Wartość portfela
Kontrakt nie ma wartości pozycji takiej jak akcja. Zysk lub strata z rozliczenia zmienia gotówkę, a zablokowany depozyt nadal jest jej częścią.
gotówka + pozostałe aktywa
Prosty przykład
Masz długą pozycję na 2 kontraktach po 2500 punktów. Mnożnik wynosi 20, a stawka KDPW 10%.
- Ekspozycja nominalna: 2 × 2500 × 20 = 100 000 PLN.
- Szacowany depozyt: 100 000 PLN × 10% = 10 000 PLN.
- Jeśli cena wzrośnie o 10 punktów, zysk wyniesie 2 × 10 × 20 = 400 PLN. Pozycja krótka straciłaby 400 PLN przy takim samym wzroście.
FundStat pobiera mnożnik i stawkę KDPW z wybranego instrumentu — nie wpisujesz ich ręcznie. Jeśli stawka depozytu jest niedostępna, do oszacowania depozytu używane jest 10%.
Gdzie Sprawdzić Wynik
Otwórz Dashboard i użyj tabeli Szczegółowej. Wiersze kontraktów mają etykietę Kontrakt i korzystają z wartości przeznaczonych dla kontraktów terminowych.
Tabela szczegółowa
Kolumny tylko dla kontraktów wyjaśniają skalę i zabezpieczenie otwartej pozycji:
- Ekspozycja (%) — ekspozycja nominalna względem wartości portfela
- Bieżący depozyt — szacowane zabezpieczenie przy obecnej cenie
- Stawka KDPW — procent używany do oszacowania depozytu
- Wartość nominalna — liczba kontraktów × obecna cena × mnożnik
Szczegóły kontraktu
Wybierz wiersz kontraktu, aby otworzyć stronę instrumentu.
Podsumowanie pokazuje kierunek i wielkość pozycji, średnią cenę otwarcia, bazę mark-to-market, obecną cenę, ekspozycję nominalną, szacowany depozyt, zrealizowany i niezrealizowany P&L oraz dzienne zmiany rozliczenia.
Jak odczytać Łączną ekspozycję
Łączna ekspozycja porównuje ekspozycję rynkową brutto z obecną wartością portfela. FundStat sumuje bezwzględną ekspozycję nominalną kontraktów — dlatego uwzględnia zarówno pozycje długie, jak i krótkie — oraz dostępną gotówkę widoczną w zwykłym wierszu PLN.
W tym przykładzie 75,07% + 55,84% + 53,10% + 182,97% z kontraktów oraz 50,85% z dostępnej gotówki = 417,83%. Oznacza to około 4,18× łącznej ekspozycji: na każde 100 zł wartości portfela przypada około 417,83 zł ekspozycji brutto.
To informacja o łącznej dźwigni portfela, a nie o jego stopie zwrotu. Rzeczywisty wpływ zmian rynkowych zależy od kierunku i zmiany ceny każdej pozycji, dlatego ruch jednego rynku o 1% nie musi zmienić wartości portfela dokładnie o 4,18%.
Co oznacza „Zablokowany depozyt”
Wiersz Zablokowany depozyt wydziela część gotówki, która według szacunku jest zarezerwowana jako zabezpieczenie otwartych pozycji na kontraktach.
- Jego kwota jest sumą Bieżącego depozytu dla otwartych kontraktów w danej walucie.
- Zwykły wiersz gotówki pokazuje kwotę pozostałą po wydzieleniu tego zabezpieczenia.
- Jeśli zwykły wiersz gotówki jest ujemny, szacowane zabezpieczenie jest większe niż gotówka dostępna w tej walucie.
- Zablokowany depozyt nie jest dodatkową kwotą i nie jest liczony podwójnie. Zwykły wiersz gotówki i Zablokowany depozyt razem tworzą pierwotne saldo gotówkowe; ten podział ma jedynie ułatwić zrozumienie alokacji.
W pokazanym przykładzie: 8988,22 zł w zwykłym wierszu PLN + 8686,98 zł w wierszu Zablokowany depozyt = 17 675,20 zł pierwotnego salda gotówkowego.
Dodatkowe Ustawienia Tabeli Szczegółowej
Możesz wybrać, które dane kontraktów mają być widoczne, oraz zdecydować, czy pozycje pogrupowane według kont mają być domyślnie rozwinięte.
Szybka zmiana: Dashboard → tabela Szczegółowa → Kolumny → Kolumny tylko dla kontraktów.
Zapisane ustawienia domyślne: Ustawienia → Wyświetlanie i formatowanie → Dashboard → Kolumny tabeli szczegółowej. W sekcji Kolumny tylko dla kontraktów wybierz Ekspozycję, Bieżący depozyt, Stawkę KDPW i Wartość nominalną.
Te kolumny pojawiają się tylko wtedy, gdy wybrany widok portfela zawiera otwartą pozycję na kontrakcie. W tej samej sekcji ustawień Dashboardu możesz też zdecydować, czy rekordy pogrupowane według kont mają być domyślnie rozwinięte.
Zamykanie, Rolowanie I Wygaśnięcie
FundStat opiera się na wprowadzonych przez Ciebie transakcjach — nie zakłada automatycznie, co stało się z wygasłym kontraktem.
- Aby zamknąć pozycję, dodaj transakcję przeciwną dla pozostałej liczby kontraktów i użyj tego samego symbolu serii.
- Aby zrolować pozycję, zamknij wygasający kontrakt i dodaj osobną transakcję otwierającą nową serię. Są to dwa różne instrumenty.
- Jeśli pozycja pozostanie otwarta po dacie wygaśnięcia, Asystent FundStat pokaże ostrzeżenie o wygasłym kontrakcie. Uzupełnij historię o rzeczywistą transakcję zamknięcia lub rozliczenia widoczną u brokera.
Potrzebujesz pomocy?
Jeśli nie możesz znaleźć kontraktu albo pozycja różni się od danych brokera, wyślij nam symbol kontraktu oraz powiązane transakcje KUPNA i SPRZEDAŻY. Pomożemy sprawdzić konfigurację.
Kontakt:contact@fundstat.pl