Metoda FIFOFirst In, First Out przy sprzedaży akcji

FIFO (ang. First In, First Out, „pierwsze weszło, pierwsze wyszło”) to zasada, według której przy sprzedaży papierów wartościowych kupionych po różnych cenach przyjmuje się, że najpierw sprzedajesz te nabyte najwcześniej. Od tego, które jednostki uznasz za sprzedane, zależy koszt sprzedaży, a więc i zysk zrealizowany.

Przykład

• Partia 1: kupujesz 5 akcji po 100 zł.
• Partia 2: później kupujesz 5 akcji po 120 zł.
• Sprzedajesz 6 akcji po 150 zł.

Według FIFO sprzedałeś całą pierwszą partię i jedną akcję z drugiej. Zysk zrealizowany wynosi 5 × (150 − 100) + 1 × (150 − 120) = 280 zł. Pozostałe 4 akcje zachowują koszt 120 zł za sztukę.

FIFO a podatek w Polsce

Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych (art. 24 ust. 10) nakazuje stosować zasadę FIFO przy zbyciu papierów wartościowych nabytych po różnych cenach, co do zasady oddzielnie dla każdego rachunku papierów wartościowych. Dlatego polscy brokerzy wystawiają PIT-8C według FIFO, a inwestorzy z zagranicznymi brokerami muszą samodzielnie ustalić koszty w ten sam sposób.

Wielu brokerów pokazuje w aplikacji średnią cenę zakupu. W powyższym przykładzie wynosi ona 110 zł, więc zysk ze sprzedaży 6 akcji wyglądałby na 240 zł, a nie 280 zł. Łączny wynik po sprzedaży wszystkich akcji jest w obu metodach taki sam, ale podział między latami podatkowymi może się różnić, a dla PIT-38 liczy się FIFO.

Do kosztów sprzedanych akcji wlicza się też prowizje od ich zakupu i sprzedaży, ujmowane w roku sprzedaży.