P&LProfit and Loss, wynik inwestycji
Definicja
P&L (profit and loss) to wynik inwestycji, czyli zysk lub strata w pieniądzu. Dzieli się na zrealizowany (po sprzedaży) i niezrealizowany (na otwartych pozycjach).
P&L (ang. profit and loss) oznacza wynik, czyli zysk lub stratę wyrażoną w pieniądzu. W kontekście portfela inwestycyjnego to odpowiedź na pytanie, ile faktycznie zarobiłeś lub straciłeś na swoich pozycjach w danym okresie: dziś, w tym miesiącu, w tym roku albo od początku inwestowania.
Zrealizowany i niezrealizowany P&L
- Wynik zrealizowany pochodzi z jednostek, które już sprzedałeś. Jest „zamknięty” i nie zmieni się wraz z rynkiem.
- Wynik niezrealizowany dotyczy aktywów, które nadal posiadasz. Zmienia się codziennie razem z cenami i kursami walut.
Przykład: kupujesz 10 akcji po 100 zł, cena rośnie do 150 zł, a Ty sprzedajesz 4 z nich. Wynik zrealizowany to 4 × 50 zł = 200 zł, niezrealizowany to 6 × 50 zł = 300 zł, a łączny P&L to 500 zł (przed prowizjami i podatkiem). Sprzedaż nie stworzyła zysku: 200 zł przeszło tylko z jednej kategorii do drugiej.
Dzienny P&L
Dzienny P&L pokazuje, o ile zmienił się wynik portfela w ciągu jednego dnia. Pomaga ocenić, jak mocno portfel reaguje na ruchy rynku i jak często zdarzają się dni na plusie i na minusie. Pojedynczy dzień mówi jednak niewiele o długoterminowym wyniku.
P&L to liczba kwotowa. Żeby porównać wynik z innymi inwestycjami lub indeksem, potrzebujesz stopy zwrotu, np. TWR. W portfelu z zagranicznymi aktywami P&L w złotówkach obejmuje też wpływ kursu walutowego.
P&L w FundStat
Moduł Daily P&L pokazuje dzienne wyniki portfela, a tabela szczegółowa rozbija wynik każdej pozycji na zrealizowany i niezrealizowany.
Powiązane hasła
Wszystkie hasła- Zysk zrealizowanyZysk zrealizowany to wynik ze sprzedanych jednostek: przychód ze sprzedaży minus koszt ich nabycia. W Polsce to on, a nie zysk „na papierze”, podlega podatkowi.
- Zysk niezrealizowanyZysk niezrealizowany to zysk lub strata na aktywach, które nadal posiadasz: bieżąca wartość rynkowa minus koszt nabycia. Zmienia się razem z rynkiem.
- ROIROI to zwrot z inwestycji: zysk netto podzielony przez zainwestowany kapitał, wyrażony w procentach. Nie uwzględnia czasu trwania inwestycji.
- Wpływ kursu walutowego na wynik inwestycjiPrzy zagranicznych aktywach Twój zwrot w złotówkach łączy zmianę ceny w obcej walucie ze zmianą kursu. Akcja może rosnąć w dolarach, a w złotówkach przynosić stratę.