ROIReturn on Investment, zwrot z inwestycji
Definicja
ROI to zwrot z inwestycji: zysk netto podzielony przez zainwestowany kapitał, wyrażony w procentach. Nie uwzględnia czasu trwania inwestycji.
ROI (ang. Return on Investment), czyli zwrot z inwestycji, to najprostsza miara opłacalności: ile zarobiłeś w stosunku do tego, ile włożyłeś.
Przykład: wpłaciłeś do portfela 80 000 zł, a dziś jest on wart 100 000 zł. Zysk wynosi 20 000 zł, a ROI 25%. Jeśli później wypłacisz 10 000 zł, zainwestowany kapitał netto spadnie do 70 000 zł, a portfel do 90 000 zł. Zysk nadal wynosi 20 000 zł, bo wypłata własnych pieniędzy nie jest stratą.
Do zysku warto wliczać wszystko, co faktycznie zarobiłeś lub zapłaciłeś: dywidendy, odsetki, prowizje i podatki. ROI liczony z samych cen akcji zwykle zawyża wynik.
Ograniczenia ROI
- Pomija czas: 25% w rok i 25% w dziesięć lat to ten sam ROI. Do porównań w czasie służy CAGR lub stopa w skali roku.
- Przy regularnych wpłatach zaniża wynik, bo traktuje każdą wpłatę tak, jakby pracowała od początku. Wtedy lepszy jest MWR.
- Nie mówi nic o ryzyku, które trzeba było podjąć, żeby osiągnąć wynik.
W praktyce ROI dla portfela to to samo co prosta stopa zwrotu: zysk całkowity podzielony przez wpłaty netto.
Zysk całkowity w FundStat
Pod Wartością portfela FundStat pokazuje zysk całkowity: wartość portfela minus wpłaty netto, czyli wpłaty pomniejszone o wypłaty.
Powiązane hasła
Wszystkie hasła- Stopa zwrotu z portfelaStopa zwrotu z portfela pokazuje procentowy wynik inwestycji w danym okresie. Może być prosta, ważona kapitałem (MWR) lub czasem (TWR), łączna lub roczna.
- CAGRCAGR to średnioroczna składana stopa wzrostu: stała roczna stopa, która w danym czasie zamienia wartość początkową w końcową. Nie uwzględnia wpłat i wypłat.
- P&LP&L (profit and loss) to wynik inwestycji, czyli zysk lub strata w pieniądzu. Dzieli się na zrealizowany (po sprzedaży) i niezrealizowany (na otwartych pozycjach).
- MWRMWR to stopa zwrotu ważona kapitałem: uwzględnia kwotę i datę każdej wpłaty i wypłaty, więc pokazuje, jak szybko rosły pieniądze inwestora.